シカゴ地域の小規模銀行は、商業不動産市場のリスクに不均衡にさらされており、経済的な改善が予想されているにも関わらず、今年は状況がさらに悪化する可能性がある。
近年の金利上昇は、借り手が融資を再融資する際の費用を増やし、負担を増大させているとCrain’sは報告している。
「シカゴ地域の小規模銀行にとって、商業不動産ローンは、全体のローンポートフォリオに対して、大手銀行の2倍以上も占めている」と金融サービス会社であるStephensの銀行業界アナリストであるテリー・マクエヴォイはオンラインメディアに語った。「それは地域銀行であるという性質や、顧客のタイプによるものです」。
リモートワークの変化や労働者の高品質な設備への要求など、未解決の不確実性が、ダウンタウンの物件所有者の見通しをさらに悪化させ、融資義務を果たす能力に疑問を投げかけています。
Stephensのデータによると、20の地元銀行で財産が1億700万ドルから26億4000万ドルの範囲に及ぶ商業不動産ローンの濃度が最も高い銀行は、そのローンの53.6％をこのセクターに充てています。これに対して、シカゴ地域の最大手銀行は、商業不動産に19％の融資ポートフォリオを割り当てています。
ポートフォリオの多様化に努める大手銀行であっても、Old Second Bancorpなどは圧力を感じています。オフィスや介護施設のストレスにより、不良債権が増加しているのです。
懸念は個別の金融機関を超えて広がっています。2020-21年の低金利環境で発生した迫り来る融資償還の課題に、借り手は高金利か債務不履行という大きなチャレンジを迫られています。
財務長官のジャネット・イエレンを含む規制当局は、この状況を注意深く監視し、金融機関に融資損失積立金と流動性レベルを強化するよう呼びかけています。NectarのCEOであるデリック・バーカーは、過度に楽観的な前提が現実とぶつかることで多くの借り手が厳しい現実に直面する可能性があると警告しています。
2023年を通じた商業不動産活動の減速は、今後の課題の前兆となっています。バーカーは、金利がわずかに下がっても、攻撃的な前提を立てた人々を救うには十分ではないと強調しています。
以下は、記事に基づいて作成したFAQセクションです。
Q: 小規模銀行が商業不動産市場のリスクに不均衡にさらされていると言われていますが、なぜですか？
A: シカゴ地域の小規模銀行では、商業不動産ローンの比率が大手銀行よりも高いためです。地域銀行の性質や顧客のタイプがその要因とされています。
Q: 商業不動産市場のリスクが増大している原因は何ですか？
A: 最近の金利の上昇により、借り手の融資コストが上昇し、負担が増加しているためです。
Q: 商業不動産ローンの濃度が最も高い銀行はどこですか？
A: 20の地元銀行の中で、最も商業不動産ローンの濃度が高い銀行は、財産が1億700万ドルから26億4000万ドルの範囲に及ぶローンの53.6％をこのセクターに充てているとされています。
Q: 大手銀行でも商業不動産市場のリスクに圧力を感じている銀行はありますか？
A: ポートフォリオの多様化に努めている大手銀行でも、Old Second Bancorpなど一部の銀行は商業不動産の不良債権の増加に圧力を感じています。
Q: 規制当局はどのような対応をしているのでしょうか？
A: 財務長官を含む規制当局は、金融機関に対して融資損失積立金と流動性レベルを強化するよう呼びかけています。
Q: 2023年を通じた商業不動産活動の減速には、どのような意味がありますか？
A: 商業不動産活動の減速は、今後の課題の前兆となる可能性があるとされています。