Recent developments in the property market have raised concerns about commercial property risks, particularly in certain downtown areas. While regional banks in the US are more exposed to these risks due to their significant presence in commercial property lending, global banks that operate in the US tend to focus on larger cities. This divergence in lending trends has become apparent in the data for the first half of 2023, with international banks accounting for 25% of loans to central business district offices, while regional and local banks accounted for 17%. In contrast, regional and local banks dominated lending for medical offices and suburban offices.
One bank that has recently faced credit concerns related to commercial property risks is New York Community Bancorp, based in the New York region. Similarly, Aozora Bank in Japan has also reported increased credit concerns in the US property market. Both banks experienced a significant drop in their share prices after announcing these concerns.
In the case of Aozora Bank, the nonperforming office loans were concentrated in major cities such as Chicago and Los Angeles. Similarly, Deutsche Bank’s report highlighted that most of its evaluated office commercial real estate loans were split between New York, Los Angeles, and San Francisco. These findings demonstrate the higher concentration of at-risk property loans in big cities.
While commercial property lending is a major business for many US banks, especially those in big cities, smaller banks tend to concentrate more on “owner-occupied” commercial property lending, such as medical practices owning their buildings. In this market segment, factors like rental income streams or occupancy rates have less impact.
It is crucial for banks to carefully manage their exposure to commercial property risks and ensure adequate provisions for potential credit losses. Recent reports show that some banks have raised their reserve ratios to mitigate these risks, signaling their proactive approach towards maintaining financial stability.
Overall, the commercial property risks in the US and Japan highlight the importance of prudent lending practices, especially in major cities where these risks are more concentrated. Banks need to closely monitor and manage their exposure to these risks to safeguard their financial health and protect investors.
不動産市場の最近の動向により、特に特定のダウンタウン地域における商業用不動産のリスクが懸念されています。米国の地方銀行は商業用不動産融資における存在感が大きいため、これらのリスクにより多くさらされていますが、米国で活動しているグローバルバンクは主に大都市に焦点を当てています。2023年上半期のデータによれば、国際バンクは中心業務地区のオフィスに対する融資の25%を占め、地方および地元の銀行は17%を占めています。これに対して、地方および地元の銀行は医療施設や郊外のオフィスに対する融資で優位に立っています。
最近、商業用不動産リスクに関連する信用リスクに直面している銀行の一つは、ニューヨーク地域に拠点を置くニューヨークコミュニティバンコープです。同様に、日本の青空銀行も米国の不動産市場における信用リスクの増加について報告しています。両銀行は、これらの懸念を発表した後、株価が大幅に下落しました。
青空銀行の場合、不履行となったオフィスローンはシカゴやロサンゼルスなどの主要都市に集中していました。同様に、ドイツ銀行の報告書でも、評価されたオフィス商業不動産ローンのほとんどがニューヨーク、ロサンゼルス、サンフランシスコに分散していることが明らかにされています。これらの調査結果は、大都市における危険な不動産ローンの集中度の高さを示しています。
商業用不動産融資は多くの米国の銀行にとって主要なビジネスですが、特に大都市にある銀行は「オーナーが占有する」商業用不動産融資、例えば医療機関が建物を所有している場合に集中しています。この市場セグメントでは、賃料収入や稼働率などの要素は影響が少ない傾向にあります。
銀行は商業用不動産リスクへの露出を慎重に管理し、潜在的な信用損失に対する十分な引当金を確保することが重要です。最近の報告書によれば、一部の銀行はこれらのリスクを緩和するために準備率を引き上げており、金融安定性を維持するための積極的なアプローチを示しています。
米国と日本の商業用不動産リスクは、特にリスクが集中している大都市において、慎重な貸付慣行の重要性を浮き彫りにしています。銀行はこれらのリスクへの露出を綿密に監視し管理する必要があり、金融の健全性を守り投資家を保護する必要があります。