北風グループは、不動産業界において新たな貸し付け機会を見出しています。同社はマンハッタンに拠点を置く不動産の私募エクイティファンドや債務ファンドマネージャーであり、今年1月に既に約3億ドルの商業不動産ローンを発行しました。これは、2023年と比較して約2倍のボリュームです。もし同様のペースが続けば、北風グループは今年に15年間近く続いている同社の最高記録となる、15億ドルから20億ドルのローンを提供する見込みです。
既存の不動産ローンが主に短期的な財政支援を必要とする商業ビルに焦点を当て、北風グループは今後もその活動を拡大する予定です。特にオフィス、マルチファミリー、その他の商業不動産セクターでデフォルトが予想され、多額の債務が途中解消となることで、北風グループはビジネスの機会を見出しています。同社の主なローンの対象物は、借り手が新たな資本を投入することで債務を支える「キャッシュイン」ローンです。比率に基づくと、これが同社ローンの90%を占めています。
2021年と2022年には短期金利がほぼゼロだったため、実質利子率が浮動しているローンの割合は60%以上にも上ったと、不動産投資会社のコーエン＆スティアーズが推計しています。しかし、コーエン＆スティアーズのプライベート不動産グループの責任者であるジェームズ・コール氏によれば、現在の融資環境は、それらのローンが発行された当時とは全く異なっているとのことです。
北風グループは最近、ニューヨークとニュージャージーを結ぶ駅からわずか5分の距離にある、新しい29階建てのマルチファミリープロジェクト「622サミットアベニュー」に7000万ドルのローンを提供しました。これは同社の主な関心事であり、主にニューヨーク市およびその他の主要都市圏で、交通ハブに近いマルチファミリーやコンドミニアム建物に対して1〜3年間の浮動金利ローンを提供しています。
エリアサフ氏は、「私たちは銀行のローンよりも通常2〜3%高い金利で提供していますが、ほとんどの銀行は控えめな姿勢を取っています」と語りました。また、北風グループは他の多くの貸金業者から敬遠されているオフィスビルにも選択的にローンを提供しています。エリアサフ氏は、「オフィスに対する否定的な見方はあまりにも極端化している。適切な取引は存在する」と述べています。
北風グループが提供するすべてのローンは現在順調に運営されており、エリアサフ氏によれば、まだ1つの資産についても差し押さえることはありません。
主要トピックと記事内の情報に基づいたFAQセクション：
Q1: 北風グループはどのような企業ですか？
A1: 北風グループはマンハッタンを拠点とする不動産の私募エクイティファンドや債務ファンドマネージャーです。
Q2: 北風グループはこれまでにどのようなローンを提供してきましたか？
A2: 北風グループは今年1月に約3億ドルの商業不動産ローンを提供しました。
Q3: 北風グループは今後どのような活動を展開する予定ですか？
A3: 北風グループは既存の不動産ローンに焦点を当て、特にオフィス、マルチファミリー、その他の商業不動産セクターで活動を拡大する予定です。
Q4: 北風グループの主なローンの対象物は何ですか？
A4: 北風グループの主なローンの対象物は、「キャッシュイン」ローンであり、借り手が新たな資本を投入することで債務を支えます。
Q5: 短期金利が低い現在の融資環境について教えてください。
A5: 短期金利が低いため、実質利子率が浮動しているローンの割合は60%以上に上ると推計されています。
Q6: 北風グループはどのような物件に対してローンを提供していますか？
A6: 北風グループは特にニューヨーク市およびその他の交通ハブに近いマルチファミリーやコンドミニアム建物に対して1〜3年間の浮動金利ローンを提供しています。
重要な用語や専門用語の定義：
1. 私募エクイティファンド（private equity fund）：多くの富裕層から資金を調達し、非公開企業に投資するファンド。
2. 債務ファンドマネージャー（debt fund manager）：資金を集め、主に債務証券を購入する投資ファンドのマネージャー。
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