地方銀行は、将来の商業不動産に関連する損失に対処するために、より多くの資金を積み立てています。一部のアナリストは、それが十分ではなかったことを懸念しています。商業不動産の貸し手であるニューヨーク・コミュニティ・バンコープ（NYCB）の株価が、先週ウォール街を驚かせた配当削減と四半期純損失約2億5200万ドルの報告以来、大幅に下落し続けています。火曜日の午後には最大で18%下落しました。
この1160億ドルの銀行に関する混乱は、高い金利と働き方の変化により急激な価値の下落を経験しているオフィスビルやアパートメントコンプレックスへの業界の脆弱性について新たな懸念を引き起こしています。米国財務長官ジャネット・イエレンは、先週の米国下院金融サービス委員会の公聴会で、「商業不動産への露出について心配している」と述べました。
イエレン氏は、規制当局が銀行と緊密に協力して、「損失をカバーするための貸倒引当金を積み立てる」ことや「配当政策が適切であること」を確保するための取り組みを行っていると述べました。彼女はまた、「それは管理可能と私は考えていますが、この問題によってかなりのストレスを受けている機関もあるかもしれません」と語り、パウエル連邦準備制度理事会議長の発言を引用しました。
多くのアナリストは、多くの他の地方銀行もバランスシートに「備忘引当金」として商業不動産からの将来の損失を吸収するために、今年さらに多くの資金を準備する必要があると主張しています。銀行は、信用の悪化が予想される場合に通常備忘引当金を追加しており、これは費用として記されます。銀行が備忘引当金を追加するほど、利益は低下する可能性があります。
ニューヨーク・コミュニティ・バンコープの備忘引当金は、昨年の同じ四半期の6200万ドルから4四半期で5億5200万ドルに増加しました。それが四半期の損失につながりました。
「私たちは、私たちがカバーしているほとんどすべての銀行について、2024年の備忘引当金費用に対するコンセンサスがあまりにも低いと考えています」と、モルガン・スタンレーの地方銀行アナリストマナン・ゴサリアは金曜日のリサーチノートで述べました。
「私は、業界全体で引当金が増加すると考えています」とウェドブッシュ証券の地方銀行アナリストデビッド・キャバリーニはYahoo Financeへのインタビューで述べました。
投資家やアナリストが懸念しているのは、規制当局が銀行に対してより多くの引当金を準備させる可能性があるかどうかです。ブルームバーグは月曜日に報じたところによると、米国通貨監督庁の関係者は、商業不動産ローンが不良化する場合に備忘引当金を増やし、配当を削減するようニューヨーク・コミュニティ・バンコープに圧力をかけているということです。
ニューヨーク州ハイクスビルに拠点を置くこの銀行は、ニューヨーク市の家賃統制アパートメントビルに高い露出を持っています。これらの建物は、そのローンの22%を占めています。ニューヨーク・コミュニティ・バンコープは先週、資産が1000億ドルを超える機関に適用される厳しい資本規制への適応の一環として引当金を積み立てる取り組みだと述べました。昨年、同銀行は破綻したシグネチャー銀行の一部を吸収し資産規模が1000億ドルを超えました。
規制当局は現在、「基本的に電話で問い合わせをしていて、商業ローンのポートフォリオがどのようなものかを尋ねています」と、ウェーレン・グローバル・アドバイザーズのクリス・ウェーレンはYahoo Financeに語りました。
ウェーレンは、規制当局の懸念は、銀行がより高い商業不動産への露出により、投資家から「非難される」可能性があると述べました。
ニューヨーク市場報告
地方銀行によって商業不動産に関連する損失に対処するためにより多くの資金が積み立てられているが、その資金が不足している可能性があり、注目されている。ニューヨーク・コミュニティ・バンコープ（NYCB）株価が配当削減と四半期純損失約2億5200万ドルの発表以来大幅に下落し、業界の脆弱性について新たな懸念が生じている。地方銀行は高い金利と働き方の変化によりオフィスビルやアパートメントコンプレックスへの業界の脆弱性を経験しており、米国財務長官ジャネット・イエレンも商業不動産への露出に懸念を示している。
イエレン氏は規制当局との協力により、損失をカバーするための貸倒引当金の積み立てや適切な配当政策の確保に取り組んでいることを語った。ただし、業界全体にはストレスを受けている機関もあるかもしれないと述べた。また、多くのアナリストはさらなる資金の準備が必要であると主張しており、備忘引当金の増加が利益の低下につながる可能性がある。
ニューヨーク・コミュニティ・バンコープは備忘引当金を増やし、四半期の損失に直結しており、モルガン・スタンレーやウェドブッシュ証券のアナリストも業界全体で引当金が増えると予想している。また、規制当局が銀行に対して引当金を増やすよう圧力をかける可能性もあるとされている。
ニューヨーク・コミュニティ・バンコープはニューヨーク市の家賃統制アパートメントビルに高い露出を持っており、これらの建物はローンの22%を占めている。先週、同銀行は引当金の積み立てを述べ、資産規模が1000億ドルを超える機関に対する資本規制への適応を進めていくと発表した。
規制当局は商業ローンのポートフォリオについて問い合わせを行っており、銀行の商業不動産への露出と投資家からの非難を懸念していると報じられている。
関連リンク:
– ニューヨーク・コミュニティ・バンコープ公式ウェブサイト
– 米国財務省公式ウェブサイト
– 連邦準備制度公式ウェブサイト