複数の銀行が、商業不動産（CRE）ローンのポートフォリオが膨大なため、金融監視機関の厳しい目にさらされています。連邦準備制度（FRB）、連邦預金保険公社（FDIC）、および米国通貨監査局は共同で、自己資本に対して3倍以上のCREローンポートフォリオを持ち、過去3年間に50％以上成長している銀行を監視する意向を示しました。しかし、ニューヨーク・コミュニティ・バンコープ（NYCB）は監視の対象になるべき機関の中には含まれていません。NYCBのCREローンが総自己資本比率の462％と、規制上の懸念のしきい値である300％を超えているにもかかわらず、過去5年間のポートフォリオの成長率は25％にとどまり、監視機関が懸念する50％の成長しきい値を下回っています。この差異は特に注目に値します。ここ数週間、NYCBは業績の低迷と、先月の業績報告書に続いて増加した投資家の注目に直面しています。
地域銀行の細部を検証
連邦データを分析したBloombergによれば、350以上の銀行持株会社のデータからは、数多くの小規模な貸し手が規制当局の注意を引きつけています。これは、彼らが近年、商業不動産ポートフォリオの集中度を著しく高めているためです。
要注意の銀行の一つであるバレー・ナショナル・バンコープ（VLY）は、過去3年間で商業不動産ローンが80％成長し、総自己資本の471％を占める、目を見張るようなポートフォリオを有しています。バレー・ナショナルの他にも、ホームストリート（HMST）、ファースト・ファウンデーション（FFWM）、ダイム・コミュニティ・バンクシェアーズ（DCOM）、ブリッジウォーター・バンクシェアーズ（BWB）、ホームタウン・ファイナンシャル・グループ（MHC）、アクソス・ファイナンシャル（AX）、オーシャンファースト・ファイナンシャル（OCFC）、ファースト・バンクシャーズ（FBMS）、ケミング・ファイナンシャル（CHMG）、ワトフォード・シティ・バンクシェアーズ（WCB）、シヴィスタ・バンクシェアーズ（CIVB）、BCI・ファイナンシャル・グループ（BCI）、ベリテックス・ホールディングス（VBTX）、サーヴィスファースト・バンクシェアーズ（SFBS）、インディペンデント・バンク（INDB）、サザン・ミズーリ・バンクシェアーズ（SMBC）、QCR・ホールディングス（QCRH）、エンタープライズ・バンコープ（EBTC）などの銀行も規制当局の監視対象になる予定です。
市場の反応
これらの機関に取り巻く規制上の不確実性にもかかわらず、SPDR S&PリージョナルバンキングETF（KRE）によるブロードな地方銀行業界は、木曜日に2.4％上昇しました。この急騰は、最新の13F報告書からのいくつかのポジティブなニュースと、小売売上データの失望からインスピレーションを受けた連邦準備制度の利下げの期待によるものです。
有名なファンドマネージャーの中には、2023年第4四半期にニューヨーク・コミュニティ・バンコープへのポジションを追加した人々もいます。その中でも特筆すべきは、ソロス・ファンド・マネジメントで、その所有株式を四半期末時点で1,476,180株に増やし、その価値は1500万ドルに達しました。同様に、AQRキャピタルマネジメントやミレニアム・マネジメントもニューヨーク・コミュニティ・バンコープへの保有を大幅に増やしました。
以下の記事の内容に基づいて、FAQセクションを作成します。
Q: 銀行の商業不動産（CRE）ローンポートフォリオはなぜ金融監視機関の注目を浴びているのですか？
A: 銀行の商業不動産（CRE）ローンポートフォリオが増加し続けているため、連邦準備制度（FRB）、連邦預金保険公社（FDIC）、および米国通貨監査局が銀行を監視対象にしています。
Q: ニューヨーク・コミュニティ・バンコープはなぜ監視対象になっていないのですか？
A: ニューヨーク・コミュニティ・バンコープは、商業不動産ローンポートフォリオが規制上の懸念基準を超えているにもかかわらず、成長率が50％未満であるため、監視対象になっていません。
Q: 他の規制当局の監視対象になる予定の銀行はありますか？
A: バレー・ナショナル・バンコープ、ホームストリート、ファースト・ファウンデーション、ダイム・コミュニティ・バンクシェアーズ、ブリッジウォーター・バンクシェアーズ、ホームタウン・ファイナンシャル・グループ、アクソス・ファイナンシャル、オーシャンファースト・ファイナンシャル、ファースト・バンクシャーズ、ケミング・ファイナンシャル、ワトフォード・シティ・バンクシェアーズ、シヴィスタ・バンクシェアーズ、BCI・ファイナンシャル・グループ、ベリテックス・ホールディングス、サーヴィスファースト・バンクシェアーズ、インディペンデント・バンク、サザン・ミズーリ・バンクシェアーズ、QCR・ホールディングス、エンタープライズ・バンコープなどの銀行も監視対象になる予定です。
Q: 規制上の不確実性にもかかわらず、地方銀行業界にはどのような反応が見られるのですか？
A: 規制上の不確実性にもかかわらず、地方銀行業界はSPDR S&PリージョナルバンキングETF（KRE）によって2.4％上昇しました。
関連リンク:
– ニューヨーク・コミュニティ・バンコープ公式ウェブサイト
– バレー・ナショナル・バンコープ公式ウェブサイト